재무제표로 찾아낸 저평가 주식 53

 

'재무제표로 찾아낸 저평가 주식 53'을 읽고 정리한 내용을 공유합니다.

이 책을 선택한 이유

감사보고서가 나오는 시즌에 상장폐지가 많이 나오기 때문에 재무가 탄탄하면서 저평가된 주식을 찾아보려고 이 책을 읽게 되었습니다.

[출처 : 교보문고]

책 소개

반도체파트

DB하이텍

주식투자 공부를 조금이나 했던 분이라면 DB하이텍을 알고 있을 것입니다. 그러나 DB하이텍이 삼성전자에 이어 국내 반도체 파운드리 업계 2위 업체라는 점과 파운드리 기준 전 세계 7 ~10위권 기업이라는 점을 모르는 투자자가 아직 많습니다. DB하이텍은 전 세계에 반도체 부족 현상으로 주목받기도 했습니다. 국내 반도체 업계 2위, 세계 상위권 순위 등에서도 볼 수 있듯이 확대되고 있는 파운드리 시장에서 DB하이텍은 저평가 종목이라 할 수 있습니다. 또한 비대면 수요 증가 따른 TV, 노트북 등 IT산업의 호조로 PMIC (전력 관리 반도체) 중심의 8인치 파운드리 수주가 증가하기에 매출 규모가 점점 확대 중입니다. 매출이 느니 원가구조도 좋습니다. 일찍이 농업 쪽에서 과감히 반도체로 선회한 결정이 올바른 선택이었습니다. 파운드리의 장래는 무척이나 밝습니다. 과감하게 장기투자 가능한 종목으로 추천합니다.

네패스

네패스는 반도체 후공정 기업입니다. 반도체 제조 공정은 크게 전공정과 후공정으로 나뉘는데, 전공정은 웨이퍼에 회로 패턴을 그려 반도체 다이(Die)를 만드는 공정입니다. 후공정은 다이를 테스트하고 패키징해 칩으로 만드는 공정입니다. 초미세 공정으로 전공정으로는 전환이 쉽지 않습니다. 반도체 칩 성능을 끌어올리기 위한 후공정이 주목받는 이유입니다. 네패스는 테스트부터 패키징까지 후공정의 거의 모든 과정을 턴키로 제공합니다. 시스템 반도체 핵심 밸류체인으로 성장할 회사입니다. 시스템 반도체, 비메모리 반도체 등 반도체 산업 중에서도 가파르게 성장해 가는 부문의 키포인트 역할을 맡을 수 있는 회사입니다. 주가가 이미 많이 올랐지만, 대내외 이슈로 일부 조정을 받는다면 투자자의 입장에서 추가 매수 가능한 종목입니다.

2차전지파트

엘앤에프

대표적으로 자동차가 내연기관에서 전기차로 바뀌어 가고 있고, 이에 탑재될 2차전지 수요가 급증하고 있습니다. 또한 2차전지는 스마트폰, 태블릿PC, 노트북PC 등 가전제품 전 영역에서 유선 대신 무선으로 대체되면서 형태와 유형도 다양하고, 그 수요가 폭발적으로 늘어날 전망입니다. 에너지 패러다임 대변화가 도래하고 그 화두의 대상이 바로 2차전지입니다. 2차전지 회사들이 가장 성장성이 높은 회사 후보로 꼽히는 이유는 엘앤에프처럼 매년 폭발적인 매출액 증가 추세가 지속될 것이라는 추측이 누구나 가능하기 때문입니다. 소형 2차전지 시장의 경우 스마트폰, 태블릿PC, 노트북PC용 등에서 사용되며, 중・대형 2차전지 시장은 HEV 및 EV, 로봇, 전력저장장치(ESS) 시장의 신규 창출・성장을 예상할 수 있습니다. 2차전지 관련 부품・소재 및 전지 설계, 생산 자동화 기술 개발, 이에 수반되는 인프라의 확충을 누가 먼저 시도하고, 완비하느냐가 향후 시장점유율 경쟁의 관건이 될 수 있습니다.

켐트로스

높은 에너지 밀도, 긴 수명 주기 등의 장점을 바탕으로 세계 2차전지 시장에서 가장 주목받고 있는 리튬이온전지는 리튬염 전해질을 사용하는 고성능 2차전지로, 양극활물질, 음극활물질, 전해액, 분리막 등으로 구성됩니다. 그중 켐트로스는 전해액 첨가제를 생산하고 있으며, GM의 2차전지 배터리의 대규모 리콜 사태 이후 안정성 이슈가 중요하게 부각되면서 관심이 집중되고 있는 회사입니다. 하지만, 전해액 첨가제 사업은 2021년 반기 기준으로 전체 매출에서 차지하는 비중은 16.6%이며, 전자제품에 사용되는 폴리머 소재 관련 사업의 매출 비중이 43.7%로 대부분을 차지하고 있습니다. 2차전지의 안정성 이슈가 커지고 있고, 높은 에너지 밀도, 긴 수명 주기 등을 만족하기 위해 서는 니켈 함량이 높아질 수밖에 없고, 니켈 함량이 높아지면 안정성은 낮아지므로 안정성을 유지시켜주는 2차전지 전해액 첨가제의 중요성은 더욱 커질 것입니다. 기술의 중요성은 나날이 커지고 있습니다. 켐트로스의 2차전지 관련 전해액 성장성이 급격하게 이뤄질지 꾸준히 지켜봐야 합니다.

 

AI, 로봇파트

셀바스AI

셀바스AI는 인공지능 전문기업으로, 지난 22년간의 연구개발을 통해 음성인식, 음성합성, 필기지능, 영상지능, 자연어 처리 등의 기술을 통한 인공지능 융합 제품화를 주 사업으로 영위하고 있습니다. 또한 의료기기 사업 부문의 셀바스헬스케어를 종속기업으로 포함하고 있습니다. 사람을 대체하는 기술로 음성인식 AI가 다시금 조명을 받고 있습니다. 셀바스AI도 그래서 회사명에 AI를 넣었을 것입니다. 의료 녹취 서비스뿐만 아니라 경찰에 AI조서 작성 지원시스템을 넣었고, 향후 상담업무가 많은 법률 분야로도 확장할 계획이라고 합니다. 아직 실적으로 보여주고 있진 못하지만, 충분히 기대할 회사입니다. 주요 실적이 AI 관련해서 아직 나오지 않는다는 것을 생각해 본다면 저평가 종목이라 할 수 있습니다.

큐렉소

큐렉소는 1992년에 설립되어 의료 로봇 사업 부문, 임플란트 사업 부문 및 무역 사업 부문을 영위하고 있습니다. 현재 의료 로봇 사업 부문인 큐비스-조인트, 큐비스-스파인, 재활치료 로봇인 모닝워크 등 의료기기를 판매하고 있습니다. 2023년도 9월 기준으로 당기순이익을 로봇 섹터 중 유일하게 흑자전환으로 돌렸으며 매출 및 영업이익이 대폭 개선되었습니다. 또한 해외 인허가 승인을 계속해서 받고 있고 일손이 부족한 의료시장에서 빠르게 성장하는 모습을 보여주고 있습니다. 미국 마이크로소프트(MS)와의 협력으로 AI 의료 로봇개발에 힘쓰고 있으며 의료기기 판매에 대한 매출도 계속해서 증가추세를 이루고 있습니다. 앞으로의 전망으로는 매출 1,000억원을 바라보고 있으며 미국의 FDA 승인 인허가 신청 및 허가가 떨어질 시 무궁무진한 시너지를 발휘해 주가 부양에 이바지할 것으로 예상됩니다.

기타저평가

솔루엠

솔루엠은 삼성전자와 삼성전기에 각종 전자기계 파워 및 기타 부품을 제공하는 회사입니다. 한국뿐만 아니라 해외 종속회사(중국 동관 및 베트남 하노이)를 통하여 주요 제품을 생산하며 주력 사업 부문은 TV용 파워 모듈/3in1 보드, 모바일용 어답터 등을 생산/판매하는 전자부품 사업 부문과 ESL, IoT 등을 생산/판매하는 ICT 사업 부문으로 구성돼 있습니다. 솔루엠은 삼성전자에 자체 개발한 3IN1 보드의 채택을 제안했고, 삼성전자는 2017년 보급형 TV에서부터 당사의 제품을 채택하여 현재는 중/고가형 대형 TV까지 3IN1 보드의 채택을 늘리고 있다고 합니다. 또한 삼성전기로부터 장기간에 걸쳐 SMPS 공급을 수행함에 따라 장기간 긴밀한 공동 기술 개발 및 협력관계를 유지하고, 안정적이고 지속적인 수요를 창출하며 다채널 LED 제어 기술, 자성체 자동화 기술, 차별화 IC로 경쟁업체에 기술적으로 우위에 있으며 TV 크기별 전체 제품 라인업을 보유하고 있습니다.

 

저평가된 주식을 소개함으로써 기업들의 가치를 설명하는 게 핵심입니다.
이 책은 대체로 재무 안정성과 개선이 될 만한 종목들을 짚어주고 있습니다.
저평가되어 있는 주식의 성향을 파악하고 싶다면 추천하는 책입니다.

 

투자와 관련된 책을 청랑이 추천합니다.

돌파매매 전략