윌리엄 오닐의 성공 투자 법칙(윌리엄 오닐), 월스트리트 최고 투자 전략가의 매매기법은 어떻게 다를까?

 

'윌리엄 오닐의 성공 투자 법칙'을 읽고 정리한 내용을 소개합니다.

개인적인 판단에 의한 섣부른 매매보다는 시장성을 따라야 한다.

이 책을 선택한 이유

주식에서 수익은 최대화하고 손실은 최소화하는 패턴을 익히기 위해 읽어 보았습니다.

[출처 : 교보문고]

책 소개

감정이 아닌 팩트에 투자하라

주가가 하락할 때가 아니라 상승할 때 매수한다. 추가 매수는 주가가 매수가 밑으로 떨어졌을 때가 아니라 매수가 위로 올랐을 때 한다. 주가가 너무 낮아서 싸 보일 때가 아니라 연중 최고치 근처에서 매수한다. 최저가 종목이 아니라 고가 종목을 매수한다. 주가가 반등하기를 기다리지 말고 작은 손실이 났을 때 재빨리 매도한다. 장부가치나 배당률, 주가수익비율에 신경 쓰지 않는다. 이런 요소들은 지난 50년 동안 미국에서 가장 성공한 기업들을 예측하는 데 거의 쓸모없었다. 대신 이익 증가율이나 주가 및 거래량 변동 또는 업계 이익률 1위 여부처럼 보다 중요한 검증된 요소들에 초점을 맞춘다. 소식지나 자문 서비스를 구독하지 않으며, 틀릴 확률이 높은 개인적 의견을 밝히는 것에 불과한 애널리스트들의 추천에 영향받지 않는다.

타이밍을 읽는 자 시장을 지배한다

시장의 타이밍을 맞추는 것은 불가능하다는 속설은 오래전에 일부 뮤추얼펀드 매니저들이 실패를 거듭하면서 시장에 굳건히 자리 잡았다. 이들은 경쟁자들보다 떨어지는 수익률을 기록하지 않으려면 정확한 시점에 매도하고 매수해야 한다는 사실을 알았다. 보다 구체적으로는 정확한 시점에 매수해야 주가가 저점에서 빠르게 튀어 오를 때 계속 돈을 묻어둔 경쟁자들과 같은 반등 효과를 누릴 수 있다는 것을 알았다. 그러나 이는 불가능했다. 펀드 규모가 너무 커서 신속하게 30퍼센트를 현금화하거나 30퍼센트의 현금을 시장에 다시 넣을 수 없었기 때문이다.

시장에서 개인적 의견은 아무런 가치가 없다

사람들은 두려워해야 할 때 희망을 갖고, 희망을 가져야 할 때 두려워한다”고 말했다. 다시 말해서 주식이 약간 오르면 더 이상 오르지 않을까 두려워하느라 상승세가 끝나기 전에 팔지 말고 더 오르기를 바라야 한다. 또한 주식이 약간 떨어져서 돈을 잃었으면 주가가 반전해서 당신을 구해줄 것이라고 바라지 말고 더 떨어질 것을 두려워해야 한다. 주식을 팔기 어렵게 만드는 것은 해당 종목뿐 아니라 시장 또는 경제 전반에 대해 들려오는 수많은 의견이다. 당신은 ‘전문가들’, 아마도 처음 주식을 살 때 당신이 참고한 의견을 내놓았던 그 전문가들이 당신이 매수한 회사가 아직 좋은 회사이며, 지금 몇 포인트 떨어졌으니 가격 면에서 전보다 더 매력적이라고 말하는 것을 들어봤을 것이다. 그러나 이 역시 그들의 개인적인 의견에 불과하다. 주식시장에서 개인적인 의견은 아무런 가치도 없다. 당신이 귀 기울여야 하는 유일한 의견은 시장의 의견이다. 시장은 순전히 수요와 공급에 따라 움직이며 어디든 가고 싶은 곳으로 갈 뿐이다. 시장이 당신을 돌아올 수 없는 곳으로 데려가지 않도록 만들 수 있는 것은 오로지 당신뿐이다.

성공 투자의 관건 최대한 많은 팩트를 수집하라

성공적인 투자자가 되려면 자신이 노력해서 손에 넣을 수 있는 것과 관련된 팩트를 최대한 많이 알아야 한다. 그래야만 자신의 능력에 확고한 자신감을 가질 수 있으며, 다른 사람의 의견에 영향 내지 악영향을 받지 않을 수 있다. 그 의견이 아무리 강하고 폭넓게 떠받들어지고, 당신이 그 의견의 출처나 매체를 아무리 권위적이라고 여기더라도 말이다. 각각의 경기 순환은 탁월한 신제품, 돈과 시간을 아껴주는 새로운 발명품, 혁신적인 신기술, 사람들의 필요를 충족시켜 주는 새로운 서비스를 창출한 기업들이 이끌었다. 우리의 자유를 보호하고 방어하는 한 이 유례없는 성장은 계속될 것이다. 정부는 과도한 세금과 필요 없는 지출을 줄이고 옆으로 물러나 있어야 한다. 그러면 혁신가, 발명가, 기업가들이 모두의 생활 수준과 기회를 계속 개선해 나갈 동기를 얻을 것이다.

 

투자 시각과 손실률 최소화를 위한 공부가 되었습니다.
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